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建银国际:华润啤酒目标价285港元 维持中性评级

发稿时间:2019-01-24来源: 未知 【 字体:

  (00291)目标价,由26.9港元升至28.5港元,评级保持“中性”。

  建银世界预期,更多厂房封闭将令华润啤酒的减值亏本高于预期,别的,集团将产品高级化战略仍按期进行,估量喜力的买卖将会在2019年第二季完结,有或许成为公司的催化剂。

  建银世界现预期华润啤酒2018年封闭11个厂房,导致额定5.55亿元人民币税后减值亏本,原预期为封闭7个厂房及减值亏本5.48亿元人民币,估量令2018年盈余体现低该行原估量30%,但好在亏本并非现金项目,不影响集团运作,现估量华润啤酒2018年经调整纯利24亿元人民币,同比增加45%,陈述盈余13.09亿元人民币,同比升11.4%。

  建银世界称,尽管封闭厂房对华润啤酒是正确决议,但仍令投资者不安,建银世界保持“中性”评级,调高目标价,是根据2019年市盈率36倍,2019年纯利猜测为21.65亿元人民币。

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